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Aug 07, 2023

Im Rahmen der industriellen Bemühungen Deutschlands, sich vom russischen Erdgas zu entwöhnen

An einem kalten Wintermorgen, etwa 120 Meilen südlich von Berlin mit dem Zug, hart

An einem kalten Wintermorgen, etwa 190 Kilometer südlich von Berlin mit dem Zug, wird hart daran gearbeitet, eine der wichtigsten Industrien Deutschlands am Laufen zu halten.

Weiße Dampfwolken steigen aus einem lauten, schneebedeckten Wunderland aus Rohren, Kompressoren, Lagertanks und Gebäuden auf, das von Straßen und Bahngleisen über acht Quadratkilometer durchzogen ist, im riesigen Chemiekomplex in der ostdeutschen Stadt Leuna.

Seit seinen Anfängen im Jahr 1916, als der Chemieriese BASF BAS, +0,48 % BASFY, +0,88 % Ammoniak für die deutschen Kriegsanstrengungen herstellte, beherbergt der Komplex heute über 100 Unternehmen und 15.000 Mitarbeiter, die 12 Millionen Tonnen von allem produzieren, von Flüssiggasen bis hin zu Massenchemikalien. Doch die Zeiten für die viertgrößte Industrie des Landes sind immer schwieriger geworden, da sie Europas schwersten Konflikt seit dem Zweiten Weltkrieg bewältigt, der die Preise lebenswichtiger Güter auf eine Achterbahnfahrt geschickt hat.

Erdgas wird bei der Herstellung von Wasserstoff verwendet, einem entscheidenden Schritt in den meisten chemischen Prozessen, erklärt Christof Günther, CEO von InfraLeuna, das die Infrastruktur auf dem Chemiekomplex Leuna für Unternehmen wie Linde LIN, -0,85 %, TotalEnergies besitzt und betreibt TTE, -0,93 %, Arkema AKE, +0,17 % und Eastman Chemical EMN, +0,30 %. „Ohne Erdgas ist die Herstellung chemischer Produkte also grundsätzlich nicht möglich“, sagte Günther gegenüber MarketWatch in einem Interview in seinem Büro auf dem Industriegelände.

„‚Wir können Strom importieren, aber wir können keinen Dampf importieren.‘ "

„Wenn man an die deutsche Industrie denkt, mit Automobil- und Elektrofahrzeugen, Elektroindustrie und Maschinenbau sowie verarbeitendem Gewerbe … sie alle brauchen chemische Produkte, um zu produzieren. Rund 90 % der Industrie sind auf Inputs aus der chemischen Industrie angewiesen“, sagte Günther.

Und ein zentraler Bestandteil für Leunaer Unternehmen sei Dampf, der aus gasbetriebenen Kraftwerken stammt. „Wir können Strom importieren, aber wir können keinen Dampf importieren.“

Seit Jahrzehnten ist Deutschland von billigem und reichlich vorhandenem russischem Erdgas abhängig, das letztendlich die Produktionsbasis seiner exportorientierten Wirtschaft – der größten Europas – befeuerte und die beiden Länder durch ein Stahlnetz aus milliardenschweren Pipelines miteinander verband. Während andere europäische Länder eine ähnliche Abhängigkeit hatten, war die Abhängigkeit Deutschlands auf einer ganz anderen Ebene; Am Vorabend der russischen Invasion in der Ukraine stammte mehr als die Hälfte des dort verbrauchten Erdgases aus diesem Land.

Doch Wladimir Putins Entscheidung, in der Ukraine Krieg zu führen, hat das Verhältnis Russlands zur europäischen Wirtschaftsmacht grundlegend verändert. Jetzt ist Deutschland entschlossen, sich von der russischen Energie zu lösen und seine größten Industrien, darunter die erdgasfressende Chemie- und Pharmaindustrie, an die Front eines sich abzeichnenden Kampfes zu stellen, der die Weltwirtschaft umgestaltet. Das liegt daran, dass das Unternehmen unter anderem neue Terminals für Flüssigerdgas und Bioraffinerien baut, während Brauereien unter anderem Mischgas zur Herstellung von Bier verwenden.

Doch noch bevor russische Truppen im vergangenen Februar die Grenze zur Ukraine überquerten, erlebte die Branche bereits einen Preisschock, als Deutschland Ende 2021 die Gaspipeline Nord Stream 2 zwischen Russland und Europa einstellte und europäisches Erdgas für 146 Euro pro Megawattstunde lieferte MWh, basierend auf der führenden Gas-Benchmark des Blocks, der Dutch Title Transfer Facility. Der Anstieg folgte einem Jahrzehnt, in dem die Preise um die 20-Euro-Marke schwankten.

Im August 2022, als Russland die Lieferungen nach Europa so gut wie eingestellt hatte, stieg der Erdgaspreis auf einen Rekordwert von 342 MWh (damals etwa 342 US-Dollar). Günther sagte, InfraLeuna sei schließlich gezwungen gewesen, die Preise für Erdgas und einige gasabhängige Versorgungsunternehmen im Vergleich zu 2021 um das Zehnfache zu erhöhen. Bis Dezember habe InfraLeuna ihren eigenen Erdgasverbrauch um 50 % gesenkt – eine Folge der geringeren Nachfrage nach Dampf , Erdgas und Strom von Unternehmen vor Ort, deren eigene Kunden Kürzungen vorgenommen haben.

„So ist zum Beispiel der Automobilmarkt sehr schwach, und andere Märkte wie der Maschinenbau haben eine sehr schwache Nachfrage. Und deshalb ist die Produktion zurückgegangen – die Kosten sind hoch und die Nachfrage schwach, und deshalb werden die Anlagen in vielen Fällen weiter betrieben.“ möglichst niedrige Werte", sagte Günther.

Ein Beispiel hierfür: Der europäische Neuwagenmarkt hatte im Jahr 2022 mit nur 9,3 Millionen zugelassenen Neuwagen zu kämpfen, dem niedrigsten Stand seit 1993, da Analysten für das kommende Jahr vorsichtig bleiben.

Wie Günther erklärte, müssen Chemieunternehmen aufgrund der hohen Investitionskosten die Nutzung ihrer Anlagen optimieren, sodass Produktionskürzungen ihren Preis haben. „Sie sind immer noch in Betrieb, aber sie betreiben die Anlagen mit schlechter Rentabilität. Ich fürchte, die meisten von ihnen sind im Moment nicht profitabel“, sagte er.

Der Beginn des Jahres 2023 hat für Europa etwas Hoffnung und Erleichterung gebracht, dank des wärmeren Wetters und eines Rückgangs der Erdgaspreise auf das Niveau vor der Pandemie, was zu vollen Speichertanks führte, die die unmittelbare Gefahr von Stromausfällen und Engpässen offenbar beseitigt haben. Hilfreich ist auch, dass die deutsche Regierung Ende letzten Jahres Maßnahmen zur Begrenzung der Strom- und Energiepreise für Unternehmen und Haushalte beschlossen hat, die bis 2024 andauern werden, sowie den raschen Bau eigener Flüssigerdgas-Terminals. Und die Erdgaspreise bewegen sich mittlerweile auf einem Niveau wie seit Dezember 2021 nicht mehr – bei rund 57 MWh.

Einige sind jedoch der Meinung, dass Europas Energiesorgen noch nicht vorbei sind. Die Internationale Energieagentur hat gewarnt, dass der Kontinent im nächsten Winter mit einem potenziellen Erdgasdefizit von fast 30 Milliarden Kubikmetern rechnen muss, da China aus seinem Pandemie-Kokon herauskommt und möglicherweise noch mehr von der globalen Energieversorgung in Anspruch nehmen wird. Und sollte sich der Krieg in der Ukraine noch ein Jahr hinziehen, könnte der nächste Winter nicht so mild ausfallen.

Eines der größeren Unternehmen am Standort Leuna, das mit der Energiekrise zu kämpfen hat, ist der Polyamid-Kunststoffhersteller DOMO Chemicals. Das Unternehmen verfügt über Anlagen zur Herstellung von Phenol, das beispielsweise in Beschichtungen und Trennmitteln verwendet wird, sowie von Aceton, das in Laboren, Reinigungsmitteln und der Gummiproduktion zum Einsatz kommt.

Der Betrieb des Unternehmens erstreckt sich über mehrere Blocks, eine Reihe von fast skulptural anmutenden Gebäuden mit großen, glänzenden Rohren, die von Treppen umgeben sind, die in den Himmel führen. Die Anlagen von DOMO sind, wie auch andere Anlagen im Leuna-Komplex, im Dauerbetrieb, 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche.

„‚Wir sind der Sektor, der mehr leidet als andere Sektoren, weil wir der Sektor mit dem höchsten Erdgasbedarf und dem höchsten Strombedarf sind.“ "

Die Herstellung von Polyamiden sei „selbst im Vergleich zu anderen Kunststoffen energieintensiv“, sagte Yves Bonte, CEO von DOMO, gegenüber MarketWatch.

Laut Bonte ist die gesamte Wertschöpfungskette – vom Lieferanten bis zum Kunden – direkt oder indirekt von der Energiekrise betroffen. Infolgedessen sind die Kunden vorsichtiger geworden, was zu einer Verlangsamung der Nachfrage in Erwartung einer künftigen Stabilisierung der Energiepreise geführt hat. Bonte betonte jedoch, dass DOMO weiterhin in seine Innovationspipeline investieren will, um sich auf eine Belebung des Marktes vorzubereiten.

„Das Hauptaugenmerk der Branche liegt darauf, sicherzustellen, dass wir alle die anhaltende Energiekrise überstehen“, sagte Bonte. „Wir stehen derzeit vor einer europaweiten Krise, in der die Energiekosten weiterhin wesentlich höher sind als in den USA oder anderen Regionen. Wenn dem nicht Einhalt geboten wird, wird Europa seine Wettbewerbsfähigkeit gegenüber anderen Regionen verlieren.“

Der Verband der Chemischen Industrie (VCI) schätzte im Dezember, dass jedes vierte Chemieunternehmen des Landes aufgrund der kriegsbedingten Energiekrise Verluste machte Krise. Und diejenigen im Herzen der Wirtschaft – der Mittelstand – haben den Schmerz besonders zu spüren bekommen. Nach Angaben der Handelsgruppe beschäftigen sie 60 % aller Arbeitnehmer im Land, darunter 1.900 Chemieunternehmen.

„Wir sind der Sektor, der am meisten leidet als andere Sektoren, weil wir der Sektor mit dem höchsten Erdgasbedarf und dem höchsten Strombedarf sind“, sagte Jörg Rothermel, Energieexperte beim VCI, in einem Interview mit MarketWatch.

Aber Rothermel sagte, dass nicht nur die kleineren Unternehmen leiden, da größere Unternehmen mit noch größeren Problemen konfrontiert sein könnten. „Eine gasintensive Produktion ist beispielsweise die Ammoniakproduktion, die nur in größeren Unternehmen durchgeführt wird. Die Ammoniakproduktion ist auf Erdgas als Rohstoff, als Ausgangsmaterial, angewiesen.“

Ein Nebenprodukt der Ammoniakproduktion sei Kohlendioxid. CO2 sei für verschiedene technische Anwendungen von entscheidender Bedeutung und könne in Deutschland nicht mehr in „wirtschaftlich angemessenem Tempo“ hergestellt werden, sagte er.

„Es geht an die Brauereien, es geht an den Wassersektor, es geht an verschiedene technische Sektoren, und dieses Kohlendioxid wird nicht mehr produziert, wenn das Ammoniak nicht produziert wird“, sagte Rothermel. „Ammoniak ist auch die Basis für Harnstoff, einen wichtigen stickstoffhaltigen Dünger, der auch in Autos zur Emissionsreduzierung eingesetzt wird.“

„‚Das Hauptaugenmerk der Branche liegt darauf, sicherzustellen, dass wir alle die anhaltende Energiekrise überstehen. Wir stehen derzeit vor einer europaweiten Krise, in der die Energiekosten weiterhin wesentlich höher sind als in den USA oder anderen Regionen. Wenn das so ist Wird die Entwicklung nicht gestoppt, wird Europa seine Wettbewerbsfähigkeit gegenüber anderen Regionen verlieren.“ "

Das deutsche Gesetz schreibt vor, dass dieselbetriebene Fahrzeuge, vor allem im Transport- und Logistiksektor, eine Flüssigkeit aus Harnstoff und entionisiertem Wasser namens AdBlue verwenden müssen, die den Schadstoffausstoß reduziert. Im vergangenen Jahr tauchten mehrere Meldungen auf, dass die AdBlue-Vorräte zur Neige gingen, was beispielsweise Probleme für die deutsche Transportbranche darstellte.

Wie andere blickt Rothermel vorsichtig in die Zukunft. „Es sieht so aus, als ob das Risiko einer erzwungenen Gasrationierung in diesem Winter verschwunden ist. Aber die Preise müssen noch viel länger niedrig bleiben, damit die meisten Unternehmen einen echten Unterschied erkennen können. Die Situation mit der Gesamtwirtschaft und steigenden Zinssätzen bedeutet, dass 2023 ein … schwieriges Jahr für den Chemiesektor“, sagte er gegenüber MarketWatch

Fast versteckt in den 140 Jahre alten Viadukten unter der Berliner Eisenbahn befindet sich die Brauerei Lemke Berlin, eine Handwerksbrauerei, die 1999 gegründet wurde, als Gründer Oli Lemke von Reisen und Arbeiten im Ausland mit dem Wunsch zurückkehrte, verschiedene Bierstile in sein Unternehmen einzuführen Heimatland.

Seine Brauereigaststätte im beliebten Hauptstadtbezirk Mitte wuchs im Laufe der Jahre zu einem Unternehmen, das heute 110 Mitarbeiter beschäftigt. Es umfasst die Eisenbahnbrauerei, vier Restaurants und einen Online-Shop, der an Berliner Supermärkte, Bars und Restaurants verkauft und in mehrere Länder versendet, darunter die USA, Japan und Schweden.

„Trotz aller Anstrengungen, hoher Investitionen und ausgefeilter Nachhaltigkeitskonzepte ist ein vollständiger Ersatz von Gas derzeit selbst in unserer Branche nicht möglich.“ "

„Jede Bierproduktion erfordert viel Wärme. Unser Hauptenergieträger hierfür ist Erdgas. Höhere Erdgaspreise wirken sich daher auf unsere gesamte Produktion aus und führen zu deutlich erhöhten Produktionskosten. Auch unsere Lieferanten befinden sich in einer ähnlichen Situation, sodass die Gaspreise steigen.“ zu höheren Preisen für fast alle Rohstoffe führen“, sagte Lemke gegenüber MarketWatch.

Deutschlands kulturell bedeutender Brausektor spürt tatsächlich die Schmerzen der Energiekrise. Ein Rundgang durch die Betriebe der Brauerei Lemke bot einen Einblick in die Herausforderungen der Brauerei und ihrer Konkurrenten bei der Herstellung dieses beliebten deutschen Getränks.

In einem höhlenartigen Raum unter der Eisenbahn stehen drei riesige, surrende Metalltanks, die von zwei Mitarbeitern genau überwacht werden. Das ist das Sudhaus, in dem durch Maischen, Läutern und Kochen Würze aus Malz, Wasser und Hopfen hergestellt wird. Die Brauerei Lemke nutzt Erdgas sowohl zum Erhitzen des Wassers als auch zum Kochen der Würze. Und es ist offensichtlich keine leichte Aufgabe, den über hundert Jahre alten, feuchten Raum mit Ziegelwänden warm zu halten, wenn die Außentemperaturen wie an diesem Dezembertag unter null Grad Celsius liegen.

Brauereibesitzer Lemke sagte, die relativ geringe Größe des Unternehmens habe es ihm ermöglicht, schneller und effektiver zu reagieren als größere Konkurrenten mit starreren Strukturen. „Zum Beispiel haben wir die CO2-Engpässe oder unregelmäßigen Lieferungen durch die Umstellung auf Mischgas ausgeglichen“, sagte er.

Das Unternehmen erklärt, dass CO2 benötigt wird, um die Luft aus Tanks, Flaschen, Dosen und Fässern vor dem Abfüllen zu entfernen und um Würze und Bier durch die Transferschläuche zu drücken und das Bier von den Fässern zu den Zapfhähnen zu befördern. Industriell produziertes CO2 wird oft von Brauereien gekauft, wobei das Angebot nach Angaben der Brauerei bis vor Kurzem noch reichlich vorhanden war. Aus diesem Grund ist Lemke auf einen Mix aus 70 % Stickstoff und 30 % Kohlendioxid umgestiegen, wobei auch weiterhin reines CO2 zum Einsatz kommt.

„Bei Neuflaschen waren wir in der glücklichen Lage, auf langfristige Verträge mit vereinbarten Mengen zurückgreifen zu können, allerdings stehen hier neue Verhandlungen mit Lieferanten an und deutliche Preissteigerungen sind bereits absehbar“, sagte Lemke.

Es gibt noch weitere Auswirkungen der Energiekrise. Lemke sagte, die Brauerei sei zum ersten Mal seit Jahren gezwungen gewesen, die Bierpreise sowohl für Groß- als auch für Einzelhandelskunden zu erhöhen. „Die Preise für Erdgas sind extrem hoch. Die neuen Tarife liegen etwa zehnmal höher als im Vorjahr. Das ist mehr, als wir erwartet hatten“, sagte er.

Holger Eichele, Hauptgeschäftsführer des Deutschen Brauer-Bunds mit Sitz in Berlin, sagte, viele Brauereien hätten auf die Energiekrise mit der Umstellung von Gas auf Öl als Hauptenergieträger reagiert. „Aber trotz aller Anstrengungen, hoher Investitionen und ausgefeilter Nachhaltigkeitskonzepte ist ein vollständiger Ersatz von Gas selbst in unserer Branche derzeit unmöglich“, sagte er gegenüber MarketWatch.

Während die COVID-Krise zu Lieferengpässen und Kostensteigerungen führte, beschrieb Eichele die Ereignisse im Jahr 2022 als „über alle Dimensionen hinaus. Wir erlebten beispiellose Preissteigerungen bei Rohstoffen, Verpackungen, Energie und Logistik.“

Dazu gehörten ein Anstieg der Strom- und Gaskosten um 1.000 %, ein Anstieg der Braumalz- und Palettenkosten um 100 %, ein Anstieg der Kosten für Kronkorken zur Abfüllung um 70 % und ein Preis für neues Glas, der im Jahr 2022 um 80 % höher war als im Vorjahr.

„Grundsätzlich haben größere Brauereien aufgrund des höheren Einkaufsvolumens und der längerfristigen Planung oft weniger Beschaffungsschwierigkeiten. Allerdings haben die Kostensteigerungen ein Ausmaß erreicht, das die Existenz der gesamten Braubranche bedroht. Davon sind sowohl Handwerk als auch mittelständische Betriebe betroffen.“ sowie die Branche", sagte Eichele.

Anfang Januar traf ein Tanker namens „Maria Energy“ mit einer Ladung Flüssigerdgas aus den USA in der Hafenstadt Wilhelmshaven in Norddeutschland ein. Der Tanker legte an einem schwimmenden Terminal an, das speziell für die Aufnahme von LNG ausgelegt war, und die Lieferung der Maria Energy war die erste. Das Terminal war nicht da, als Putin vor einem Jahr seine gesamte Invasionstruppe in die Ukraine schickte. Auch die beiden schwimmenden LNG-Terminals, die in den deutschen Häfen Lubmin und Brunsbüttel errichtet wurden, waren nicht betroffen.

Der Bau dieser temporären schwimmenden Terminals dauerte nur Monate, da Deutschland die Industrie dazu drängte, andere Wege zur Energiegewinnung zu finden. Sie sind nicht die einzigen Alternativen zu russischem Erdgas, an denen die deutsche Industrie arbeitet, und einige haben den zusätzlichen Vorteil, dass sie sauberer sind. Die IEA bemerkte kürzlich, dass einige zwar die Klimapolitik für den verstärkten Anstieg der Energiepreise verantwortlich machen, dass aber „ein größeres Angebot an sauberen Energiequellen und Technologien die Verbraucher geschützt und den Aufwärtsdruck auf die Kraftstoffpreise teilweise abgemildert hätte“.

Zurück im Osten Deutschlands hat der Standortbetreiber InfraLeuna am Standort Leuna seine Kraftwerke erweitert und modernisiert und die bestehenden Gas- und Dampfturbinen um Gas- und Dampfturbinen sowie einen Abhitzekessel erweitert. „Die neuen Turbinen sind treibstoffeffizienter und tragen so zur CO2-Reduktion bei“, sagte InfraLeuna-Geschäftsführer Günther über die Anlage, die nach Baubeginn im Jahr 2020 nun in Betrieb ist.

Leuna wird auch das Recht haben, mit der weltweit ersten Bioraffinerie auf Holzbasis zu prahlen, die noch in diesem Jahr nach dreijähriger Bauzeit in Betrieb gehen soll und im Jahr 2020 von UPM UPM, +2,23 %, einem in Finnland ansässigen Forstwirtschaftskonzern, der über seine Sechs Unternehmen arbeiten an der Bereitstellung erneuerbarer Lösungen, um fossilbasierte Materialien zu ersetzen.

Das Werk von UPM Biochemicals wird aus lokal angebautem Buchenholz sogenannte Zucker der zweiten Generation herstellen, die in erneuerbare Biochemikalien für Produkte wie PET-Flaschen, Textilien, Duftstoffe und Kosmetika umgewandelt werden.

„In Leuna verwenden wir ausschließlich zertifiziertes Buchenholz, Laubholz aus regionalen Wäldern, und wir wandeln diese nachhaltig gewonnene Holzbiomasse in Bausteine ​​für die chemische Industrie um und ermöglichen so den wichtigen Wandel weg von fossilen hin zu nachwachsenden Rohstoffen in vielen Bereichen.“ Industrien, einschließlich der Automobilindustrie", sagte Gerd Unkelbach, Direktor für Forschung und Entwicklung molekularer Bioprodukte bei UPM, gegenüber MarketWatch.

„‚Langfristig denke ich, dass der einzig gangbare Weg der Frieden ist. Wenn es in Europa keinen Frieden gibt, sind wir wirklich in Schwierigkeiten.‘ "

Es war schwierig, diese hochtrabende Rede zu halten. UPM kündigte im Januar 2020 an, rund 550 Millionen Euro in seine 220.000 Tonnen fassende biochemische Raffinerie der nächsten Generation in Leuna zu investieren. Ursprünglich war geplant, den Betrieb bis Ende 2022 aufzunehmen. Nun wurde der Startplan auf Ende verschoben 2023.

„Die Pandemie hat die Fertigstellung des Detailengineerings in Leuna verlangsamt“, sagte Unkelbach. „Unterbrechungen in den globalen Lieferketten haben sowohl die Verfügbarkeit als auch die Kosten kritischer Baumaterialien beeinträchtigt. Daher wurde die Investitionsschätzung auf 750 Millionen Euro erhöht.“

Unkelbach fügte hinzu, dass die Investition im Einklang mit der deutschen Bioökonomie-Strategie stehe und das Ziel einer zunehmenden verantwortungsvollen Nutzung der Wirtschaftswälder unterstütze, unterstützt durch die Verfügbarkeit von nachhaltig gewonnenem Laubholz in der Region. „Diese verantwortungsvolle wirtschaftliche Nutzung des Hartholzes ist großartig für den Wald, die Wirtschaft und den Planeten“, sagte er.

Während UPM voranschreitet, schreitet auch die gesamte deutsche Chemieindustrie voran, wenn auch zweifellos mit einem Übermaß an Unsicherheit behaftet. Nur wenige sahen die Pandemie kommen, gefolgt von Putins überraschender Invasion in der Ukraine und der Tatsache, dass die europäische Wirtschaft mit höheren Zinssätzen konfrontiert wird, da die Europäische Zentralbank versucht, die Inflation unter Kontrolle zu bringen.

Die offensichtliche Lösung für die Energieunsicherheit liegt laut Günther von InfraLeuna mehr als 900 Meilen entfernt, wo der Russland-Ukraine-Krieg seinen Jahrestag feiert. „Langfristig denke ich, dass der einzig gangbare Weg Frieden ist. Wenn es in Europa keinen Frieden gibt, sind wir wirklich in Schwierigkeiten. Und die deutsche Industrie und die europäische Industrie sind in großen Schwierigkeiten.“

Laut Citigroup erreichen die Anleger einen Wendepunkt in ihrer optimistischen Haltung gegenüber Technologieaktien.

Barbara Kollmeyer hat ihren Sitz in Madrid, wo sie die Pre-Market-Berichterstattung von MarketWatch über die Finanzmärkte leitet und die Kolumne „Need to Know“ schreibt. Sie hat zuvor in London und Los Angeles für MarketWatch gearbeitet. Folgen Sie ihr auf Twitter @bkollmeyer.